光伏“回暖” 下半年將迎來業(yè)績爆發(fā)

近日，光伏上市公司陸續(xù)披露2019年上半年財(cái)報(bào)。整體來看，今年上半年光伏市場逐漸“回暖”，特別是疊加海外市場需求拉動，龍頭企業(yè)業(yè)績?nèi)员憩F(xiàn)亮眼。

當(dāng)然，受今年國內(nèi)市場景氣度不高，市場啟動較晚影響，一些企業(yè)業(yè)績?nèi)猿霈F(xiàn)下滑或虧損。

業(yè)內(nèi)人士向《中國經(jīng)營報(bào)》記者表示，下半年國內(nèi)外光伏市場將迎來真正爆發(fā)，并且將于9月中旬出現(xiàn)明顯的需求增量，光伏企業(yè)會迎來新一輪發(fā)展機(jī)遇。

多家企業(yè)業(yè)績增長

自去年“5·31新政”以來，光伏市場頻受考驗(yàn)。如今，一年多過去了，企業(yè)紛紛交出“成績單”報(bào)喜，一些企業(yè)的業(yè)績甚至迎來大幅增長。

通威股份(600438.SH)發(fā)布的2019年半年度報(bào)告顯示，其上半年實(shí)現(xiàn)營收161.24億元，同比增長29.39%;凈利潤14.51億元，同比增長58.01%。

該公司財(cái)報(bào)顯示，上半年通威股份太陽能電池滿產(chǎn)滿銷，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)銷約6GW，同比增長約97%，規(guī)模優(yōu)勢凸顯。在上半年高純晶硅價(jià)格相對較低的情況下，公司高純晶硅業(yè)務(wù)仍然維持連續(xù)盈利狀態(tài)。永祥股份實(shí)現(xiàn)高純晶硅銷量2.28萬噸，同比增長162.85%。

單晶硅片龍頭中環(huán)股份(002129.SZ)在上半年交了一份不錯(cuò)成績單。公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)總收入79.42億元，同比增長22.91%;歸屬于上市公司股東的凈利潤為4.52億元，同比增長50.69%。

值得一提的是，組件企業(yè)東方日升(300118.SZ)在2019年上半年表現(xiàn)同樣搶眼，該公司的業(yè)績預(yù)告顯示，今年上半年預(yù)計(jì)凈利潤4.65億元~5億元，增長幅度達(dá)279.28%~307.81%。對于業(yè)績增長的原因，東方日升方面表示，本期公司光伏電池片及組件產(chǎn)量增加、相關(guān)光伏產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)的銷售收入增加，相應(yīng)銷售利潤增加。此外，與去年同期相比，非經(jīng)常性損益對公司凈利潤的影響金額增加。

不過，由于2019年上半年光伏相關(guān)政策落地較晚，國內(nèi)市場景氣度不高，部分龍頭企業(yè)業(yè)績還是受到了一定影響。

其中，光伏逆變器龍頭陽光電源(300274.SZ)在2019年上半年業(yè)績同比出現(xiàn)一定下滑。財(cái)報(bào)顯示，該公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入44.62億元，同比增長14.56%;凈利潤3.33億元，同比下滑13.15%。對于凈利潤下滑的原因，陽光電源方面稱，國內(nèi)新增光伏裝機(jī)量同比下降較大，公司國內(nèi)業(yè)務(wù)受到一定影響。海外市場需求增長，公司積極加大海外業(yè)務(wù)的拓展，海外業(yè)績?nèi)〉幂^大增長。

此外，從2019年上半年保利協(xié)鑫(03800.HK)業(yè)績看，其光伏材料、電站及新能源等三大板塊的收入分別為65.8億元、2.48億元和32.25億元。整體來看，光伏材料出現(xiàn)了10.28億元的虧損，但新能源業(yè)務(wù)利潤提升17.3%至5.46億元。

國內(nèi)外市場同頻共振

記者了解到，國內(nèi)市場在經(jīng)歷了很長一段時(shí)間疲軟之后，國內(nèi)光伏市場終于迎來了真正的爆發(fā)期。

國家能源局最新數(shù)據(jù)顯示，截至2019年6月底，我國光伏發(fā)電累計(jì)裝機(jī)18559萬千瓦，同比增長20%，新增1140萬千瓦。根據(jù)日前國家能源局對2019年光伏發(fā)電建設(shè)規(guī)模給予50GW的預(yù)判，今年年內(nèi)可建成并網(wǎng)的裝機(jī)量在40GW~45GW左右。這也意味著今年約30GW的裝機(jī)量將在下半年密集完成。

對于下半年的國內(nèi)市場，通威新能源項(xiàng)目開發(fā)總監(jiān)李毅向記者表示，七八月份行業(yè)都在準(zhǔn)備項(xiàng)目招標(biāo)工作，9月份市場需求才全面啟動，預(yù)計(jì)最后一季度將迎來一波搶裝潮。今年國內(nèi)市場主要是競價(jià)項(xiàng)目支撐，預(yù)計(jì)明年平價(jià)項(xiàng)目的市場規(guī)模將超一半。

近日，正泰電器董事兼副總裁、正泰新能源總裁陸川也公開表示，9月中旬需求增量將明顯提升。加之，地面和分布式競價(jià)項(xiàng)目要求于今年并網(wǎng)，電池片價(jià)格又處于低位，因此國內(nèi)市場將正式迎來高景氣發(fā)展時(shí)期。

而相比國內(nèi)市場，自去年10月份以來，國外市場就一直保持了強(qiáng)勁的發(fā)展態(tài)勢。受海外市場需求的拉動，光伏全產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)的優(yōu)秀企業(yè)呈現(xiàn)產(chǎn)銷兩旺的局面，基本保持滿產(chǎn)狀態(tài)。

中國光伏行業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，2019年上半年光伏硅片、電池片和組件出口總額106.1億美元，同比增長31.7%。其中，電池片和組件出口額大幅增長，前者出口量超過2018年全年出口量，后者出口量約36GW，同比增長近1倍。

東方日升市場總監(jiān)莊英宏告訴記者，從去年開始海外市場就表現(xiàn)火爆，下半年仍沒有減弱的跡象。從組件出口看，上半年比較火爆的市場有荷蘭、越南、日本、印度和澳洲。隨著歐洲市場組件價(jià)格進(jìn)一步下探，印度關(guān)稅下調(diào)，美國取消雙面組件進(jìn)口25%關(guān)稅等一系列利好消息的到來，海外市場仍將保持大幅增長趨勢，對包括東方日升在內(nèi)的光伏企業(yè)都將充滿機(jī)遇。

產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)基本溫和

隨著國內(nèi)外市場進(jìn)入強(qiáng)勢需求期，產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)情況也成為業(yè)內(nèi)普遍關(guān)心的問題。

在今年光伏行業(yè)2019年上半年發(fā)展回顧與下半年形勢展望研討會上，中國光伏行業(yè)協(xié)會副理事長兼秘書長王勃華曾預(yù)測，下半年市場會呈現(xiàn)爆發(fā)式增長，可能會造成產(chǎn)業(yè)鏈部分環(huán)節(jié)供應(yīng)趨緊。

不過，記者也注意到國內(nèi)企業(yè)在今年上半年及下半年仍保持一定程度的產(chǎn)能擴(kuò)張，尤其高效產(chǎn)能繼續(xù)增加。

莊英宏認(rèn)為，國內(nèi)外市場趨于火爆的同時(shí)，很多企業(yè)也在擴(kuò)產(chǎn)，產(chǎn)能釋放并不少，下半年供應(yīng)端基本不會緊張。

基于當(dāng)前企業(yè)現(xiàn)狀，業(yè)內(nèi)光伏專家、智匯光伏創(chuàng)始人王淑娟分析，9月國內(nèi)光伏市場需求明顯增長，但是并不是需求最旺節(jié)點(diǎn)。由于目前各企業(yè)之前都有一定庫存，9月份會率先消化一部分，供應(yīng)也不會特別緊張。

據(jù)記者了解，前一段時(shí)間，由于上半年國內(nèi)市場需求不及預(yù)期，單晶PERC電池片價(jià)格跌破成本價(jià)，終端市場也迎來一波受益。

如今需求上升，價(jià)格又將如何變動?莊英宏表示，國內(nèi)外需求大規(guī)模啟動，產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格或觸底反彈。而王淑娟進(jìn)一步補(bǔ)充說，因?yàn)槟壳捌髽I(yè)有一定庫存，短期價(jià)格并不會上漲，不過等海外市場需求上升，庫存消化掉價(jià)格可能會上漲。